나스닥 5.5% 폭락 뉴욕증시 기술주 조정
삼성전자 20만원·SK하이닉스 120만원 붕괴
AI부동산경제신문 | 경제
[서울=이진형 기자] 미국발 인공지능(AI) 산업 규제 우려와 기술주 투매가 국내 증시로 번지면서 코스피가 6일 장 초반 5000선을 내줬다. 지수가 개장 직후 8% 넘게 급락하면서 유가증권시장에는 서킷브레이커가 발동됐고, 삼성전자와 SK하이닉스 등 대형 반도체주도 큰 폭으로 하락했다.
간밤 뉴욕증시에서 나스닥을 비롯한 주요 지수가 급락한 데 이어 국내 증시에서도 외국인과 개인을 중심으로 매도세가 나타났다. AI 산업의 성장 기대를 이끌었던 반도체와 데이터센터 관련주가 동반 약세를 보이면서 시장 전반의 투자심리가 빠르게 얼어붙는 모습이다.
코스피 5000선 무너져…개장 직후 서킷브레이커 발동
한국거래소에 따르면 6일 오전 9시13분 기준 코스피는 전 거래일보다 460.33포인트(8.55%) 내린 4923.47을 기록했다. 장중 지수가 5000선 아래로 내려온 것은 지난 2월 6일 이후 약 9개월 만이다.
이날 코스피는 개장 직후 급락세를 보였고, 오전 9시3분34초부터 20분간 매매거래를 중단하는 서킷브레이커가 발동됐다. 서킷브레이커는 주가 급락에 따른 시장 충격을 완화하기 위해 일정 기준을 넘는 하락이 발생하면 거래를 일시 중단하는 제도다.
같은 시각 코스닥지수는 전 거래일보다 6.88% 하락한 631.76을 나타냈다. 코스닥시장에서도 개장 직후 매도 사이드카가 발동되며 급격한 하락 흐름이 이어졌다.
유가증권시장에서는 개인과 외국인이 각각 1349억원, 310억원을 순매도했고 기관은 1422억원을 순매수했다. 코스닥시장에서는 개인이 1226억원을 순매도한 반면 외국인과 기관은 각각 1185억원, 45억원을 순매수했다.
삼성전자 20만원·SK하이닉스 120만원선 하회…반도체주 직격탄
시가총액 상위 반도체 종목의 낙폭도 컸다. 삼성전자는 전 거래일보다 9.97% 하락한 18만1400원으로 20만원선을 내줬다. SK하이닉스 역시 11.78% 떨어진 111만5000원을 기록하며 120만원선 아래로 내려왔다.
국내 반도체주의 급락은 미국 기술주와 반도체 업종의 하락 흐름과 맞물려 있다. 미국 나스닥에 상장된 SK하이닉스 주식예탁증서(ADR)도 5일(현지시간) 13% 넘게 하락한 123달러대에 거래를 마쳤다.
국내 증시는 전날인 5일에도 이미 큰 폭의 하락을 경험했다. 코스피는 전 거래일보다 5.28% 내린 5383.80으로 마감했고, 외국인은 유가증권시장에서 하루 동안 3조원 넘게 순매도했다. 이틀 연속 이어진 급락으로 지수 하락폭이 확대되는 양상이다.
나스닥 5.52% 급락…미국 반도체지수 12% 넘게 하락
국내 증시 급락의 직접적인 배경으로는 5일(현지시간) 뉴욕증시의 기술주 투매가 꼽힌다.
이날 나스닥 종합지수는 전 거래일보다 1421.52포인트(5.52%) 하락한 2만4315.00에 거래를 마쳤다. S&P500지수는 4.36%, 다우존스30산업평균지수는 3.44% 각각 내렸다.
특히 반도체 업종의 하락세가 두드러졌다. 필라델피아 반도체지수는 12.25% 급락했으며 엔비디아와 브로드컴도 각각 9.2%, 10.6% 떨어졌다. AMD와 마이크론 등 주요 반도체 기업 역시 큰 폭의 하락을 기록했다.
AI 기업에 GPU를 공급하거나 데이터센터 인프라를 운영하는 기업들도 약세를 면치 못했다. 네오클라우드 기업 네비우스와 코어위브, 데이터센터 투자와 관련된 오라클 등이 하락하면서 AI 산업 전반으로 매도세가 확산됐다.
나스닥지수는 최근 고점과 비교해 하락폭이 10%를 넘어서면서 기술적 조정 국면에 진입했다는 평가도 나왔다. 대형 기술주에 대한 투자심리가 약해지면서 미국 증시의 하락이 국내 반도체주에도 부담으로 작용하고 있다.
AI 데이터센터 규제 우려…미국 중간선거 이후 투자심리 급변
이번 글로벌 증시 조정의 배경에는 미국 중간선거 이후 불거진 AI 산업 규제 가능성이 자리하고 있다.
민주당이 미국 연방 의회의 상·하원을 모두 장악하면서 데이터센터 건설과 운영에 대한 규제가 강화될 수 있다는 우려가 커졌다. AI 산업의 핵심 기반인 데이터센터는 대규모 전력과 용수를 필요로 하는 만큼 지역 주민과 정치권의 부담 완화 요구가 규제 논의로 이어질 수 있다는 관측이다.
특히 데이터센터 투자가 집중된 텍사스주에서 민주당 지나 히노호사 후보가 주지사 선거에서 승리한 점도 시장의 경계심을 키웠다. 히노호사 당선인은 데이터센터 건설의 일시적 유예와 관련 기업에 제공되는 일부 세제 혜택 폐지를 공약한 바 있다.
데이터센터 건설이 지연되거나 투자 비용이 증가하면 AI 기업들의 인프라 확충 계획에도 영향을 줄 수 있다. 이에 따라 반도체 수요와 데이터센터 관련 기업의 성장 전망을 둘러싼 불확실성이 커졌다는 분석이 나온다.
도널드 트럼프 미국 대통령은 뉴욕증시 급락의 책임을 민주당에 돌렸다. 그는 5일(현지시간) 소셜미디어 트루스소셜에 증시 하락과 퇴직연금 손실을 언급하며 민주당을 비판했다. 다만 시장에서는 정치적 공방과 별개로 AI 산업 규제 가능성이 실제 투자와 기업 실적에 미칠 영향을 주시하는 분위기다.
레버리지 ETF 투자자 손실 확대…하락장 속 개인 매수 부담
국내 증시 급락이 이어지면서 지수 상승에 두 배로 연동되는 레버리지 ETF 투자자들의 손실도 커지고 있다.
한국거래소에 따르면 개인 투자자는 지난달 6일부터 이달 5일까지 KODEX 레버리지를 1조2199억원어치 순매수했다. 같은 기간 KODEX 코스닥150레버리지도 9413억원어치 사들였다. 두 상품에 유입된 개인 순매수 금액만 2조원을 넘어섰다.
그러나 같은 기간 KODEX 레버리지 가격은 45.36%, KODEX 코스닥150레버리지는 48.79% 하락했다. 지수가 반등할 것으로 기대하고 자금을 투입한 개인 투자자들이 짧은 기간에 큰 평가손실을 입은 셈이다.
레버리지 ETF는 기초지수의 하루 수익률을 두 배로 추종하도록 설계된 상품이다. 지수가 상승할 때 수익률이 확대될 수 있지만, 반대로 하락할 때 손실도 커진다. 특히 일별 수익률을 기준으로 운용되기 때문에 지수가 등락을 반복하는 구간에서는 누적 수익률이 기초지수의 단순한 두 배와 달라질 수 있다.
헤지펀드 매도와 기술적 지표도 변동성 키워
미국 증시의 하락을 AI 기업들의 실적 악화만으로 설명하기 어렵다는 분석도 나온다. 일부 시장 전략가들은 연말을 앞둔 헤지펀드의 차익 실현과 포트폴리오 조정이 매도 압력을 키웠을 가능성에 주목하고 있다.
주가가 장기 추세를 나타내는 200일 이동평균선 아래로 내려가면 이를 기준으로 운용하는 투자 전략이나 프로그램 매매가 추가 매도에 나설 수 있다. 여기에 레버리지를 활용한 투자자들이 주가 하락으로 담보 부족 상황에 놓이면 보유 자산을 매도해야 하는 상황도 발생할 수 있다. 이 과정에서 매도가 다시 가격 하락을 부르는 연쇄 반응이 나타날 수 있다.
한국 증시에서는 코스피의 50일 이동평균선이 200일 이동평균선 아래로 내려가는 이른바 '데드 크로스'가 나타났다는 분석도 제기됐다. 다만 이동평균선은 시장 흐름을 판단하는 참고 지표로, 그 자체가 추가 하락을 확정하는 신호는 아니다.
AI 성장 기대와 규제 불확실성 사이…당분간 변동성 주의
이번 급락은 미국 중간선거 이후 AI 산업을 둘러싼 정책 불확실성이 커진 가운데, 글로벌 기술주에 집중됐던 매도세가 국내 증시로 확산된 결과로 풀이된다. 특히 국내 증시에서 비중이 큰 삼성전자와 SK하이닉스가 큰 폭으로 하락하면서 코스피 전체에도 충격이 확대됐다.
다만 AI 수요 자체가 둔화했다고 단정하기는 이르다. AMD의 리사 수 최고경영자(CEO)는 최근 시장의 우려와 관련해 AI 수요가 줄어들 것으로 보지 않는다는 입장을 밝힌 바 있다. 향후 시장의 방향은 AI 관련 기업의 실제 수요와 실적, 데이터센터 투자 계획, 미국의 규제 논의가 구체적으로 어떻게 전개되는지에 따라 달라질 수 있다.
국내 증시 역시 당분간 미국 기술주 흐름과 외국인 수급, 반도체 업종의 주가 움직임에 영향을 받을 가능성이 크다. 급락 이후 저가 매수세가 유입될 수 있지만, 변동성이 높은 상황에서는 레버리지 상품을 포함한 투자 위험을 신중하게 살펴볼 필요가 있다.
AI부동산경제신문 | 편집부
이진형 기자
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